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Seminar in Quantitative Finance - Interest Rate Theory

Topics Course (Vorlesung/Seminar)

gehalten von Prof. Dr. Eva Lütkebohmert-Holtz und Miguel Herculano

Inhalt

Within the elementary arbitrage pricing theory, interest rates are usually assumed to be constant. However, this assumption is, of course, not very realistic. In fact, the variation of interest rates is one of the major risks financial institutions like banks and insurance companies are exposed to. To manage and control these risks, there exists a large variety of interest-linked products and derivatives, and the amount of money invested in interest rate markets typically is much higher than in stock markets.

In this course, we will introduce the most important interest-based products and related contracts like bonds, swaps, caps/floors, interest rate futures as well as swaptions and show how they can be priced in different interest rate models. We will discuss short rate as well as forward rate models in this context. Most of these are driven by a Brownian motion, therefore some basic knowledge on this process and related stochastic differential equations would be desirable.

The topics course consists of two components. A lecture part covering the introductory material and a seminar part in which different interest rate models will be studied and applied to real data. The lecture covers 2 contact hours
(4 ECTS)
and will be given in the first part of the semester. The seminar (6 ECTS) builds on the material from the lecture and will take place in the second part of the semester. Both parts can be taken individually. Students who participate in both lecture and seminar, can also take this as a topics course.

 

Termine
wöchentlich
Vorlesung & Seminar

Montags, 14-16 Uhr, Raum 1199 KG I
UND
Mittwochs, 14-16 Uhr, Raum 1015 KG I
 

Erster/Letzter Termin Vorlesung



Erster/Letzter Termin
Seminar

21. Oktober 2019 - 11. Dezember 2019
(außer 25.11.2019)


Einführungstermin 25. November 2019; 14-16 Uhr, Raum 1199 KG I
16. Dezember 2019 - 12. Feburar 2020
 

Sprache

Englisch
 

Vorkenntnisse

Principles of Finance, Futures and Options (kann parallel belegt werden)
 

Bewerbung/
Registrierung

Diese Veranstaltung ist vorwiegend für Studierende im 2. Jahr ihres Master Studiums und kann als Vorbereitung zur anschließenden Masterarbeit genutzt werden.

Für die Teilnahme an der Veranstaltung, müssen sich alle Studierende bis zum 09. Oktober 2019 hier bewerben.

Abgabefrist der Seminaranmeldebögen ist der 01. Dezember 2019.

ECTS

4 Vorlesung + 6 Seminar = 10 Topics Course
 

Abschlussklausur            

Vorlesung:

  • Erfolgreiche Teilnahme der schriftlichen Klausur.
     

Seminar:

  • Mündliche Präsentation eines individuellen Seminarthemas,
  • eine kurze, genaue und aussagekräftige Seminararbeit (max. 5 Seiten + Quellen, Tabellen und Grafiken) zusammen mit einer gut dokumentierten Implementierung der numerischen Simulation in R oder Matlab (soweit verwendet),
  • eine aktive Teilhabe während der gesamten Veranstaltung.
     

Die aktuellen Prüfungstermine finden Sie auf der Homepage des Prüfungsamtes.

Um sich korrekt auszuweisen, bringen Sie bitte zur Klausur Ihre UniCard UND Ihren Personalausweis mit!

Für genauere Informationen zur Klausuranmeldung und den dafür vorgesehenen Fristen wird auf die Webseiten der Prüfungsämter VWL , Economics und Mathematik verwiesen.

ILIASSeminarmaterialien werden auf ILIAS zur Verfügung gestellt. Das für den Zugang zu den Vorlesungsmaterialien benötigte ILIAS-Passwort wird in der ersten Seminarstunde bekanntgegeben!
 
AnrechnungDas Seminar kann von Studierenden der Studiengänge M.Sc. Economics, M.Sc. Mathematik, M.Sc. VWL sowie Diplom-Studierenden im Hauptstudium gehört werden.

Im M.Sc. Economics kann die Vorlesung in der Profillinie "Finance" angerechnet werden.

Im M.Sc. Mathematik kann die Vorlesung in der Profillinie "Finanzmathematik" oder als Wahlmodul (innerhalb des Moduls Mathematik) angerechnet werden.

Im M.Sc. VWL kann die Vorlesung wie folgt angerechnet werden:

  • VWL-Theorie (PO 2011)

  • Accounting, Finance, and Taxation (PO 2014, gültig ab WS 2014/15)

Im M.Sc. BWL kann die Vorlesung als Wahlmodul Volkswirtschaftslehre verbucht werden.

Im Diplomstudiengang VWL kann die Vorlesung in den Bereichen "Finanzmärkte und -management" oder "Finanz- und Rechnungswesen" verbucht werden.

 

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